Forex’te swap nedir? Swap, gecelik taşıma maliyetini göstermektedir. Forex’te swap oranı hesaplaması yapılırken paritedeki iki ülkenin para birimi arasındaki faiz farkına bakılmaktadır. Forex piyasalarında işlem yapılabiliyor olan her döviz çifti için swap maliyeti vardır. Ayrıca yatırımcılara swapsız Forex hesabı seçeneği de sunulmaktadır. Bu hesap ise swapsız Forex veya İslami olarak isimlendirilmektedir. MetaTrader 4 isimli işlem platformundan Forex piyasasında işlem yapılmaktadır. Faiz, para, emtia, hisse senetleri gibi varlıklar üzerinden Forex piyasasında işlem yaparak swap gideri oluşturulabilmektedir. Swap hesaplama araçları kullanılarak taşıma maliyetinin miktarı hakkında fikir sahibi olunabilmektedir. Yatırımcılar Forex piyasasında pozisyon, spread ve swap kaynaklı olarak kar veya zarar ettikleri için swap maliyeti yatırımcılar için oldukça önemlidir.
Swap Nedir?
Swap’ın kelime anlamına bakıldığında; değiştirmek ve takas etmek anlamına gelen bir kelimedir. Finansal piyasalardaki kullanımına bakıldığında ise; farklı şekillerde kullanıldığı görülmektedir. Forex piyasasındaki swap tanımı, taşıma maliyeti olmaktadır. Taşıma maliyeti hesaplanırken Forex piyasasında işlem yapılan paritede döviz çiftlerinin birbirleri arasındaki faiz farkı dikkate alınmaktadır. Bu faiz farkına göre pozitif ya da negatif gecelik taşıma maliyeti hesaplanmaktadır. Taşıma maliyetinin negatif olduğu durumlarda, kardan belirli bir tutar kesilmektedir. Taşıma maliyetinin pozitif olduğu hallerde ise; yapılan işlemden kar elde edilememiş olsa dahi, swap geliri kazanılabilmektedir. USD/TRY paritesinde faiz farkı çok fazla olurken EUR/USD paritesinde faiz farkı oldukça az olmaktadır. Dolayısı ile EUR/USD gibi faiz farkı az olan paritelerde swap bedelleri dikkate alınmayabilmektedir.
Swap Maliyetlerini Neler Belirlemektedirler?
Swap maliyetlerinin bağlı oldukları unsurlar şu şekildedir:
- Kur seviyesine göre değişiklik göstermektedir.
- TL faizine göre değişmektedir.
- Yabancı para biriminin faizine göre swap maliyeti hesaplanmaktadır.
Swap İşlem Türleri Nelerdir?
Swap türleri 3 adettir:
- Para swap işlemleri: Taraflar öncesinde oranda anlaşmış olmaktadırlar. Şartlar kapsamında belirlenmiş olan tutarda para birimleri değiştirilmektedir.
- Faiz swap işlemleri: Gösterge bir anapara miktarı üzerinden farklı faiz oranları hesaplanmaktadır ve hesaplanan faiz oranları iki tarafın da anlaşması ile beraber vadelerde değişimi öngörülen sözleşmeye verilen isimdir. Sözleşme kapsamında anapara değişimi görülmemektedir. Ancak aynı para birimindeki borçların faiz ödemelerinin yapısında değişiklik görülmektedir.
- Çapraz döviz swap işlemleri: Farklı faiz yapısı ve farklı para birimleri borçlanan tarafın diğer tarafa olan yükümlülüğünü yerine getirmesi gerekmektedir. Anapara ve faiz ödemelerini anlaşarak yerine getirmektedirler.
Forex’te Swap Örneği Nedir?
Forex piyasasında swap’ın yerini daha iyi anlayabilmek için örnek vermek gerekir ise; USD/TRY paritesinde işlem yapacak olan bir yatırımcı düşünülsün. Yatırımcının buy pozisyonu alması, dolara yatırım yapacağı ve doların TL’ye karşı değerleneceğini öngördüğü anlamına gelmektedir. Sell pozisyonu alması ise; dolara karşı TL’nin değer kazanacağı anlamına geleceği için yatırımını TL’den yana yapmayı tercih etmektedir.
Yatırımcının buy pozisyonu girdiği ve dolayısı ile dolar satın aldığı varsayılsın. TL’nin faizi dolardan daha fazla olmaktadır. Dolayısı ile birikim TL’ye yönlendirilmeyip dolar alımı yapıldığı için aradaki faiz farkı swap maliyeti olmaktadır ve yatırımcı bu tutarı üstlenmiştir. Aynı şartlar altında sell pozisyonu alınmış olsaydı, firma parayı yatırımcının emri ile dolara değil de TL’ye taşıdığı için ve TL’nin faiz oranı daha fazla olduğu için swap geliri elde edilmiş olmaktadır.
EUR/USD paritesi için swap hesaplama formülü uygulanması için öncelikle iki para biriminin değeri alınmalıdır ve farkları bulunmalıdır. Değerlerinin 1.24430 ile 1.24450 olduğu varsayılsın. Şirketin spread oranı 200 point olsun. 2 pip’e denk gelen bu orana göre 1 lot için spreadin işlem üzerindeki etkisinin hesaplaması yapılmaktadır. Paritedeki değerlerin farkı alındıktan sonra 1 lot için hesaplama yapıldığı için 100.000 ile çarpılmalıdır. Sonuç 20 dolar olmaktadır. Hesaplanan 20 dolar, pozisyon açılıp kapandığında oluşan maliyetin hesaplamasıdır. 1 lot ile 20 USD olmaktadır ve 1.000 lotluk bir işlem yapılması durumunda masraf 20.000 USD’ye ulaşmaktadır.
Spread zararından olumsuz etkilenmemek için pozisyon karlarının spread karlarının üzerinde olmaları gerekmektedir. Pozisyonlardan kar elde edebilmek için düzgün bir işlem tasarımı, disiplinli yaklaşım ve duygulara yenilmeden işlem yapabilme kabiliyetinden geçmektedir. Yatırımcı ancak bu şekilde swap işlemlerinden zarar etmemektedir.
Swap Bedelleri İle İlgili Bilinmesi Gereken Kurallar Nelerdir?
Swap bedelleri ile ilgili önemli noktalar aşağıdaki gibidir:
- Swap bedellerinin işlemlere yansıtıldığı saat, gece 00:00 olmaktadır. Her iş gününün gecesinde swap bedelleri günlük olarak işlemlere yansıtılmaktadır. Gün içerisinde açık kapatılan işlemler için swap bedeli işlenmemektedir. Açık kalan işlem eğer sonraki günlere yansır ise; swap bedelleri de işlemlere yansıtılabilmektedir.
- Pazartesi, salı, perşembe, cuma geceleri 1 gün üzerinden işlemlere swap işlenmektedir. Çarşamba gününü perşembe gecesine bağlayan gece için ise; 3 günlük swap bedeli işleme yansıtılmaktadır. Bunun esas nedeni ise; banka ve firmanın swap anlaşmasının valörlü olmasıdır. Forex firması için valör t+2 olarak hesaplanmaktadır. Hafta sonu piyasa kapalı olduğu için hafta sonu swap bedelleri günlük olarak yansıtılamamaktadır. Bu sebeple Çarşamba gecesi işlemlere yansıtılmalıdır.
- Para biriminin faiz oranına göre swap bedelleri hesaplandığı için pariteye göre swap bedeli farklılık göstermektedir.
- Forex firmalarının kazanç sapladıkları kaynaklardan biri swap üzerinden alınan komisyondur. Sadece ilgili para biriminin birebir faiz oranı değil, Forex firmasının komisyon oranı da içerisinde bulunmaktadır. Dolayısı ile her Forex şirketinde hesaplanan swap bedeli farklı olmaktadır.
- Swap uzun ve swap kısa olmak üzere iki farklı swap bedeli bulunmaktadır.
Forex Swap Hesaplama Nasıl Yapılır?
Forex swap hesaplama için hangi Forex firması ile çalışılıyor ise; ilgili firmanın web sitesindeki Forex hesaplayıcıdan yararlanılabilmektedir. Ayrıca MetaTrader sayesinde de swap hesaplama yapılabilmektedir. Bunun için öncelikle sembol özelliklerine giriş yapılması ve sonrasında swap kısa ve swap uzun değerleri göz önüne alınarak bilgisayardan veya telefondan swap hesaplama yapılması gerekmektedir.
Android ya da iOS üzerinden MetaTrader uygulamasına giriş yapılması durumunda; swap hesaplaması için pariteye uzun tıklanması ve sonrasında çıkan seçenek tercih edilerek swap değerleri görülmelidir. Bilgisayardan swap bedelini görüntülemek isteyenler, terminal penceresi üzerinden işletilmiş olan swapları görüntüleyebilmektedirler. Üzerinden bir gece geçmemiş olması durumunda, swap bedeli olan kısım 0 olarak görülmektedir.
Forex’te Swap İçin Strateji Önerileri Nelerdir?
Forex’te yapılan işlemler sonucunda bir swap maliyeti oluşmaktadır. Çoğunlukla swap maliyeti eksi olarak işlenmektedir. Ancak USD/TRY gibi paritelerde swap geliri de elde edilebilmektedir. Kurda değişiklik olacağının öngörülmediği zamanlarda satış pozisyonu girerek devamlı swap geliri elde edilebilmektedir.
Bunun nedeni ise; USD/TRY paritesinin swap kısa değerinin yüksek ve artı yönde olmasıdır. Bu da satış pozisyonu ile swap geliri elde edilebiliyor olduğu anlamına gelmektedir. Ayrıca USD/TRY, USD/MXN ve EUR/AUD gibi +swap değeri bulunan paritelerde gece olmadan işlem açarak swap bedeli yansımamışken yapılan işlem ile kar elde edilebilmektedir. Ancak bu tarz işlemler ile kar elde etmek isteyenler, piyasanın yatay trendde olduğu zamanlarda bu işlemleri gerçekleştirmelidirler.
Swap Pointlerin Okunması Nasıldır?
MetaTrader 4 işlem platformunda swap faizi USD cinsinden görülmektedir. Ancak diğer işlem platformlarında swapların point cinsinden görülmesi de mümkün olmaktadır. USD/TRY paritesi için swap uzun -0.00066, swap kısa 0.00057 olmaktadır. Bu swap pointlerin doğru okunabilmesi için bilinmesi gerekenler ise aşağıdaki gibidir:
- USD/TRY paritesi üzerinden işlem yapılırken 1 lot uzun pozisyona sahip ise; bu gecelik 66 TRY swap faizinin ödeneceği anlamını taşımaktadır.
- USD/TRY paritesinde eğer 1 lot kısa pozisyona sahip olur ise; bu durumda gecelik 57 TRY swap faizi elde edilmiş olmaktadır.
Swapsız Forex Nedir?
Swapsız Forex; İslami Forex olarak da isimlendirilmektedir. Dini hassasiyetleri sebebi ile swap gelirinin ve maliyetinin kendi dinine uygun olmadığını düşünen yatırımcılar olabilmektedir. Onların swap geliri konusundaki hassasiyeti sebebi ile swapsız Forex seçeneği doğmuştur. Büyük Forex firmalarının birçoğunun swapsız Forex seçeneği vardır. Dolayısı ile swapsız Forex seçeneği ile işlem yapacak olan yatırımcılar Forex firması bulmakta zorlanmamaktadırlar.
Dini hassasiyetler dolayısı ile swapsız Forex seçeneğini tercih edenlerin yanı sıra, uzun vadeli yatırım yapmayı düşünenler de swapsız Forex seçeneğini seçebilmektedirler. Örnek vermek gerekir ise; USD/TRY paritesi ile uzun vadeli işlem yapmayı düşünen yatırımcı, süreç içerisinde kurdan kazanç sağlayabilmektedir. Ancak buna rağmen swap yüzünden zarar edebilmesi de muhtemeldir. Bu durumun önüne geçebilmek için uzun vadeli yatırım yapacak olanlar şirketlerin swapsız Forex seçeneklerini değerlendirmektedirler.
